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天山股份2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-03-20 21:07    来源媒体:同花顺

天山股份(000877)(000877)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

宏观环境

2019年,全国实现国内生产总值99.09万亿,同比增长6.1%;全国固定资产投资(不含农户)55.15万亿,同比增长5.4%。全国基础设施投资(不含电力)同比增长3.8%,与去年持平。全国房地产开发投资13.22万亿,同比增长9.9%。房地产开发企业房屋施工面积89.38亿平方米,同比增长8.7%。房屋新开工面积同比增长8.5%。(数据来源:国家统计局)

预计2019年新疆实现生产总值1.38万亿,同比增长6%左右;完成固定资产投资(不含农户)同比增长2.5%。

江苏实现生产总值9.96万亿,同比增长6.1%;完成固定资产投资(不含农户)同比增长5.1%。(数据来源:国家统计局、2020年新疆维吾尔自治区政府工作报告、2020年江苏省政府工作报告)

行业环境

2019年,全国水泥行业按照“巩固、增强、提升、畅通”八字方针,持续深化供给侧结构性改革,供给收缩。结合宏观环境情况,全年水泥需求量稳中向好,产能过剩矛盾得到了缓解,行业效益保持增长态势。

2019年,全国水泥产量23.3亿吨,同比增长6.1%;实现利润1,867亿元,同比增长19.6%,增幅较上年同期大幅收窄。(数据来源:国家统计局、中国水泥网)

2019年,新疆水泥产量3,837万吨,增长8.3%。江苏水泥产量1.6亿吨,增长9.2%。(数据来源:国家统计局)

经营综述

报告期内,公司经营情况与行业发展匹配。2019年,公司实现营业收入96.88亿元,较上年同期增长22.14%。归属于上市公司股东的净利润16.36亿元,较上年同期增长31.80%。

2019年,公司生产水泥销售1,664万吨,较上年同期增长7.84%,生产水泥销售收入67.59亿元,较上年同期增长17.61%,生产水泥成本38.67亿元,较上年同期增长10.44%,水泥毛利率42.80%,较上年同期增长3.71%;生产熟料销售485万吨,较上年同期增长20.35%,生产熟料销售收入13.51亿元,较上年同期增长23.52%,生产熟料成本8.59亿元,较上年同期增长18.58%;熟料毛利率36.42%,较上年同期增长2.65%;生产商混销售205万方,较上年同期下降2.84%,生产商混销售收入8.78亿元,较上年同期下降5.66%,生产商混成本7.55亿元,较上年同期下降2.18%,商混毛利率14%,较上年同期下降3.06%。报告期内,公司旗下电商平台“聚材商城”营业收入(合并抵消后)5.48亿元。

(一)结合宏观经济数据与行业指标变化说明行业发展状况、公司经营情况与行业发展是否匹配,如公司情况与行业情况存在较大差异,应当分析原因。

结合前文概述中宏观环境经济数据、行业环境数据和行业环境分析,以及经营综述,公司经营情况与行业发展情况相匹配。

(二)报告期内对行业或公司具体生产经营有重大影响的国家行业管理体制、产业政策及主要法规等变动情况及其具体影响,并说明巳经或计划采取的应对措施。

2019年,国家推进“污染防治攻坚战”突出精准治污、科学治污、依法治污,并出台加快推进工业节能与绿色发展的节能减排、矿山综合整治、错峰生产、运输治超等相关政策。主要影响为:部分水泥企业产能发挥被制约,增加企业环保投入,原材料及运输成本等同比上升。

2019年,公司认真研判,紧跟行业政策动态和区域市场环境变化,严格执行各项环保政策、行业错峰生产和新疆贯彻取消32.5等级水泥的生产销售政策,持续推动企业健康发展。报告期内,公司积极实施改革创新,加大绿色工厂和数字化工厂建设力度,提升可持续发展能力;公司积极应对原煤、运费等涨价,实施招采分离,通过专业化精耕细作控制成本;公司着力进行“三精管理”,不断提升组织和人员效能;加强内部控制,做好全程风险管理,促进管理提升;持续强化党建工作,为企业高质量发展提供动力。

(三)针对周期性非金属建材产品,应当披露所在细分行业或主要产品区域的市场竞争状况、公司的市场地位及竞争优势与劣势等情况。

公司是国家重点支持水泥结构调整的12家大型水泥企业集团之一,是西北地区最大的水泥生产企业,西北最大的油井水泥生产基地,西北最大的电石渣制水泥企业和全国重要的特种水泥生产基地。公司在中国水泥协会公布《2019年中国水泥上市公司综合实力排名》中位居第12位。

公司是新疆最大的水泥企业,是新疆第二大商品混凝土生产企业。公司水泥及商混子企业布局全疆主要经济发达区域,拥有产能布局优势。公司是新疆唯一拥有国家级技术中心和博士后工作站的水泥企业,拥有较强的技术优势和人才优势,多年耕耘形成深厚的品牌知名度和产品质量、保供、服务等方面的市场美誉度。

(四)结合披露的宏观环境、行业特性、消费需求及原材料等信息,详细说明公司生产经营所处行业的周期性、季节性和区域性等特征。

水泥行业的发展阶段

水泥是国民经济建设的重要基础材料,用途广泛,在目前的技术条件下尚无成熟的广泛使用的替代品。

我国水泥工业发展迄今已经有100多年历史,中国水泥工业先后经历了初期创建、早期发展、衰落停滞、快速发展,目前行业已步入结构调整和绿色发展阶段。水泥行业也从供不应求、供需平衡进入需求平台期。

行业深入推进供给侧结构性改革,大力破除无效低效供给,促进结构调整、转型升级,产能过剩矛盾没有根本改变。

水泥行业周期特点

水泥行业属于投资拉动型的行业,需求与宏观经济的发展阶段和固定资产投资规模紧密相关,具有一定周期性特点。水泥行业受季节影响较大,从全国范围来看,北方的冬季和南方的雨季是行业淡季。春节、梅雨季节是江苏建材产品需求淡季。新疆从上年的11月起到次年4月基本处于市场休眠期,全年市场有效供给期较短。

水泥行业的区域性特点

水泥行业受运输半径限制,具有一定的区域性特点。公路运输经济半径一般为200-300公里左右,铁路运输经济半径一般在300-500公里左右,水路运输经济半径一般在600公里左右,当超过此距离运输,将会大幅度增加销售成本,削减市场竞争力。

(五)主要产销模式,并列表说明不同销售区域或者细分产品的生产量、销售量、库存量等经营性指标情况,并披露该等指标的同比变动情况,以及在主要销售区域或者细分产品的毛利率变动趋势及其原因。

公司产销模式以自产自销为主,销售为直销、代理销售模式,并探索实施线上电商销售。报告期内公司生产产品的销售量、生产量、库存量及同比变动情况如下:

2019年公司水泥毛利率较上年同期增长3.71%,主要为报告期水泥价格同比上升;熟料毛利率较上年同期增长2.65%,主要为报告期熟料价格同比上升;商混毛利率较上年同期下降3.06%,主要为商混量价同比下降。

(六)针对周期性非金属建材产品,应当披露相关产品的产能、产能利用率、成品率(如适用),以及在建产能及其投资建设情况等。

截止2018年底,新疆水泥行业熟料生产能力7,146万吨/年,水泥生产能力在1亿吨/年左右,2019年新疆水泥产量3,837万吨。(数据来源:国家统计局和新疆维吾尔自治区工业与信息化厅网站)。截止2019年底,公司熟料产能2,799.6万吨,水泥产能3,866万吨,余热发电能力153MW,商品混凝土产能1,475万方。公司没有在建新增水泥产能项目。

(七)主要产品的原材料和能源及其供应情况,报告期内主要原材科和能源的价格出现大幅波动的,应当披露其对公司生产经营的影响及应对措施。

公司主要水泥产品的原材料为石灰石,石灰石原材料主要为自有矿山供应,价格无大幅波动。主要能源为煤炭和电力,报告期内公司利用峰谷电机双边交易模式降低电费采购成本;报告期内煤炭受产能受限、运输和人工成本上升等因素,采购价格同比上升;通过集中采购、建立长期合作、稳定供应渠道、优化运输路线等方式控制成本;报告期内,煤炭和电力价格未出现大幅波动,未出现对公司生产经营的重大影响。二、核心竞争力分析

战略布局优势。公司拥有水泥和商混两大产业,业务主要集中分布在新疆和江苏省“苏锡常”区域,两大区域市场环境不同,形成互补。公司在新疆基本覆盖了区域的经济热点和战略核心区,形成“网络式”覆盖的战略布局。

区域规模装备优势。公司作为新疆最大的水泥企业和全国重要的特种水泥生产基地,通过“十二五”期间投资发展,公司生产线装备水平大幅提升,在市场需求集中爆发时,能有效确保水泥集中供应。

企业品牌优势。公司“天山”商标(水泥、混凝土两类产品)是中国驰名商标。公司水泥产品享有较高知名度和客户认可度,是公路、铁路、水利、机场等重点建设项目指定使用产品。

技术创新优势。公司拥有国家级技术中心和博士后科研工作站,是国家级技术创新示范企业,持有有效专利54项,其中发明专利11项、外观设计专利7项,实用新型专利36项。

经营管理优势。公司管理团队拥有丰富的水泥行业的实践经验,形成了自身独特的管理模式,保证了生产经营的有序运转、生产效率的持续提高和公司的可持续发展。公司实行扁平化管理,对各分子公司垂直管理,减少中间环节,提升管理效率。公司实施“产销分离”、“招采分离”,发挥专业管理优势,提升管理质量。

互联网销售平台优势。公司成立水泥网络销售平台“聚材商城”,现业务发展覆盖公司新疆及江苏子公司销售区域,利用“互联网+水泥”的创新商业模式渗透终端客户市场,具有较强的商业模式创新优势和渠道优势。

绿色发展优势。2011年,公司在溧阳天山水泥有限公司建成国内首条利用水泥窑协同处置城市生活垃圾和城市污泥示范线,实现了城市垃圾、污泥无害化、减量化处置,解决城市发展难题,环境和社会效益显著;公司发挥现有新型干法水泥生产线协同处置技术优势,在新疆和江苏分别推进实施相关项目,为公司营造新环保政策下的绿色发展优势。公司电石渣生产线年处理电石渣、煤矸石、炉渣、铜渣等工业废弃物超过500万吨;公司水泥窑协同处理城市生活垃圾、污泥、危废等超过20万吨/年;公司旗下叶城天山水泥有限责任公司获得2019年度“行业节能领跑者”的殊荣,江苏天山水泥集团有限公司溧水芝山灰岩矿被纳入全国绿色矿山名录。三、公司未来发展的展望

(一)行业竞争格局和趋势

水泥是我国国民经济发展的重要基础原材料,也是一个高度依赖于宏观经济的周期性行业,随着国家供给侧结构性改革逐步深化和国家环保治理的力度加大,政府和行业协会督促水泥行业各生产企业更加主动和自觉地执行环保停窑和错峰生产,减少有效供给,缓和供求矛盾。国家通过基建投资补短板和刺激经济复苏,基建投资有望低位回升,房地产投资延续平稳态势,但水泥行业的产能过剩现状未根本改变,行业下行压力不断积累;水泥行业按照供给侧结构性改革要求实现转型升级、可持续发展仍是主旋律。

(二)公司发展机遇

宏观方面,2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年,是实现第一个百年奋斗目标、为“十四五”发展和实现第二个百年奋斗目标打好基础的关键之年。我国坚持稳中求进工作总基调,坚持以供给侧结构性改革为主线,坚持以市场化改革的思路和办法破解发展难题,发挥好宏观政策逆周期调节作用,丰富和灵活运用财政、货币、就业政策工具,增强调控前瞻性、针对性和有效性,为经济平稳运行创造条件。实施普惠性减税与结构性减税并举,大规模的减税降费,将有力推动经济平稳增长。随着供给侧结构性改革的深入推进,将激发市场主体活力,增强内生发展动力,为水泥、商品混凝土需求奠定基础。

我国“一带一路”倡议持续深入推进,新疆作为“丝绸之路经济带”核心区域区位优势明显。

微观方面,公司紧抓机遇,在水泥商混主业做优、做强基础上,积极推进实施智能化、信息化建设,以水泥窑协同处置技术优势为契机,加快公司产业结构调整步伐,大力发展环境治理相关领域业务并形成相当规模和影响力;以新疆在“一带一路”战略中区位优势为条件,积极调研分析相关国际市场环境及产业发展环境,加快研究推进“走出去”战略。

(三)可能面临的风险及应对措施

1、公司所处水泥行业对建筑行业依赖性较强,与固定资产投资增速关联度较高。随着我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段,固定资产投资增速下行以及房地产调控政策趋严,将会对水泥市场需求产生影响,在行业产能过剩局面下,竞争加剧将对企业经营业绩产生影响。

应对措施:公司将深入带头落实供给侧结构性改革、错峰生产,促进企业和行业健康发展;密切关注和把握经济发展动态,通过集中营销、创新营销抓住市场机遇,优化客户结构,提升盈利能力;加强业务经营环境分析,创新经营发展模式,为公司各项业务持续健康发展提供战略保障。通过管理创新推动企业内部资源整合;通过深化对标提升精细管理水平,通过技术创新和运营优化实现降本增效;通过持续迭代升级公司水泥电子商务平台“聚材商城”,逐步将其打造成为具有较强影响力的建材电子商务平台。

2、受政策和供求关系影响,原燃材料和运输价格持续上升,环保节能减排要求逐步提高,企业环保刚性投入增加,企业成本面临上升压力。

应对措施:公司将持续关注原燃材料市场供求变化,与有实力的供应商积极建立长期合作关系,努力拓宽供应渠道,摒除中间环节。通过实施招标、采购分离,形成招标、采购相互监督、相互制约的机制,严格控制原燃料采购成本;同时积极探索资源的有效利用,确保关键原材料的供应能力;通过加大环境治理力度和环保投入,推进先进节能环保技术应用,持续提升资源利用效率,通过技术创新和转型升级走向高质量发展。

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